13 марта 2020

Практика показывает, что многие трейдеры и инвесторы, не очень хорошо понимают, что такое кредитное плечо и какие оно несет в себе блага и риски. На самом деле, такое плечо – лишь инструмент, многократно расширяющий возможности трейдера.

Для тех, кто не знает, поясним: кредитное плечо – это тот размер кредитных средств, которые автоматически и безо всякого залога брокер предоставляет трейдеру для заключения сделок на рынке. Таким образом, если максимальное плечо составляет 1:1000, то, имея на счету $100, трейдер может заключить сделки по купле/продаже валюты или других финансовых инструментов на сумму в 1000 раз большую, чем его собственные средства, то есть на $100,000.

 

В случае удачи пропорционально плечу будет расти и прибыль трейдера. Но таким же образом будут расти и убытки в случае неудачи. Именно это и разделило трейдеров на два лагеря. По мнению первых, высокое кредитное плечо ­влечет неминуемую потерю депозита, по мнению вторых – это отличный инструмент для торговли, дающий возможность не только в разы увеличить свою прибыль, но и… серьезно снизить торговые риски. То есть, плечо – это такой же инструмент, как, например, молоток. И тот, кто умеет им правильно пользоваться, может построить целый дом, а кто нет – очень быстро останется без пальцев.

Или другой пример, возможно, более наглядный. Ваш автомобиль позволяет ехать со скоростью 200 км/час. Но ведь это совсем не значит, что каждый раз, выезжая из дома, вы тут же топите педаль акселератора до предела. Нет, вы будете ехать, используя потенциал авто на четверть или на треть. Но когда необходимо и ситуация позволяет, можно и поддать газу.

Надо четко понимать, что величина кредитного плеча НЕ оказывает влияния на уровень риска! Риском управляет сам трейдер, открывая позицию того или иного объема!

В учебниках по управлению капиталом часто пишут, что профессиональные трейдеры не рискуют суммой, превышающей 5% их депозита. Утверждение спорное, и все зависит от стратегии, которую использует тот или иной трейдер. Но что не подлежит сомнению, так это то, что ни один трейдер в здравом уме не будет задействовать в одной сделке сразу все 100% своего капитала, потому что это гарантированный путь к быстрой потере всех его средств.

А теперь конкретный пример (на практике, при расчетах необходимо еще учитывать комиссионные брокера и свопы).

Предположим, на вашем торговом счете на данный момент $10,000, и вы, как и рекомендуют учебники по money management, решили открыть сделку по паре EUR/USD объемом в 5% вашего капитала, то есть на $500. Если не пользоваться плечом, при курсе 1.1 доллара за 1 евро на эти 500 долларов вы сможете приобрести, округлим, €455.

В конце дня вы закрываете сделку, и меняете обратно ваши 455 евро на доллары. И, если европейская валюта выросла за день, скажем, на 100 пунктов, до 1.1100, ваша прибыль составит 5 долларов и 5 центов. Что, в общем-то, неплохо.

Но с плечом 1:1000 на те же $500 вы сможете приобрести уже не €455, а €455,000. И ваша прибыль, соответственно, будет равна не $5.05, а $5,050!

Согласитесь, что это уже не просто неплохо, а потрясающе – вложив в сделку всего $500, за один день заработать в 10 раз больше! Но… это возможно лишь в том случае, если цена отправилась в нужном вам направлении. А если, вместо того, чтобы начать расти, она начала падать?

И вот здесь противники большого кредитного плеча возликуют. Еще бы! Для того, чтобы вы потеряли свои $500, торгуя без плеча, евро должен рухнуть с 1.1000 до нуля. Но и в этом случае у вас останутся на счету ваши $9,500. А при плече 1:1000 достаточно падения цены на 200 пунктов, чтобы ваши $10,000 исчезли без следа.

Но! И тут вступают в силу знания по тактике и стратегии торговли на финансовых рынках. Кредитное плечо, создавая огромный запас свободных средств, позволит вам не только наращивать убыточную позицию в расчете на разворот тренда, но и диверсифицировать риски самыми разными способами, которые предоставляет своим клиентам брокерская компания NordFX. Среди них открытие хеджирующих сделок по другим торговым инструментам – акциям, индексам, валютным и криптовалютным парам, нефти и драгоценным металлам, PAMM-счета и автоматическое копирование сделок других, более опытных, трейдеров в сервисе Copy Trading, или, например, торговля с помощью роботов-советников.

Еще один совсем немаловажный аспект – этот тот депозит, которым вы располагаете. Выше в примере мы оперировали суммой в $10,000. А если у вас всего $100 или даже $10? А именно таков минимальный размер депозита на счете Fix у брокера NordFX. Сможете ли вы тогда торговать на Форекс, вообще не используя кредитное плечо?

Конечно, нет!

Напомним, что 1 лот равен $100,000, а минимальный размер сделки у большинства брокеров составляет 0.01 лота, то есть $1000. То есть, чтобы открыть хотя бы одну сделку при депозите в $10, вы должны будете воспользоваться плечом 1:100. И ни о каком хеджировании рисков в этом случае и речи не идет. А вот плечо 1:1000 дает возможность открыть до 10 различных сделок объемом 0.01 лота, и тут уже можно начинать говорить о какой-либо торговой стратегии и хеджировании торговых рисков.    

И теперь давайте подведем итог вышесказанному. Основная польза кредитного плеча состоит в том, что оно предоставляет трейдеру свободу для маневра на рынке. При этом:

Чем больше кредитное плечо, тем у вас больше свободных средств!

А это:

  1. Существенно снижает риски. Ведь даже при небольшом депозите вы можете добавить в свой инвестиционный портфель самые различные торговые инструменты. И пока одна позиция будет находиться в просадке, другая может уйти в прибыль.
  2. Позволяет увеличить доходность и диверсифицировать риски, используя одновременно несколько торговых стратегий.
  3. Повышает вероятность успешного выхода из просадки за счет варьирования торгуемыми объемами и наращивания позиций при движении цены против трейдера.

И еще раз повторим три не подлежащих сомнению аксиомы:

  1. Величина кредитного плеча НЕ оказывает влияния на уровень риска!
  2. Риском управляет сам трейдер, открывая позицию того или иного объема.
  3. Кредитное плечо – лишь инструмент, и польза или ущерб, которые оно может принести, зависят только от знаний и умения самого трейдера.


« ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ
Мы в соц. сетях